| Agustin Marco :: 15/01/2008 :: 08:30 h. La puja por World Duty Free (WDF), la compañía que aglutina las tiendas de los aeropuertos británicos de Ferrovial, ha generado gran interés entre los principales operadores del sector. Entre ellos está Aldeasa, que ha presentado una oferta no vinculante por los 62 establecimientos de la constructora en los aeródromos del Reino Unido. La empresa española ha contratado a UBS para que le asesore.
Ayer concluyó el plazo para que los distintos interesados en esta subasta cursaran sus propuestas provisionales. Se trata de la primera fase de un proceso que comenzó a finales del pasado año y por el que Ferrovial espera ingresar unos 450 millones de libras esterlinas, unos 600 millones de euros. A partir de aquí, la empresa de la familia Del Pino, que ha cogido los servicios de Merrill Lynch para la ocasión, deberá hacer una selección de ofertas y elegir un número limitado de candidatos.
Fuentes próximas a la transacción aseguran que Aldeasa, Nuance y Dufry se encuentran entre los más interesados en hacerse con WDF, sociedad por la que también podrían pujar DFS (grupo LVMH), ARI (Aer Rianta), Folic Group, Lagardere (dueña de Relay), Gebr Heinmann, Dufrym King Power Group, Aelia o Alfa. También se ha conocido que varias empresas de capital riesgo -se habla de Permira, 3i y CVC- están inmersas en el proceso y que una de ellas podría lanzar una oferta en coordinación con el equipo gestor de WDF.
Para Aldeasa, la compra de la filial de Ferrovial, por la que ya mostró interés el pasado verano, supondría un salto cuantitativo importantísimo puesto que prácticamente pasaría a duplicar su tamaño. Además, se da la circunstancia que Autogrill, dueño del 50% de la empresa española, también ha solicitado la documentación para presentar una oferta por WDF, por lo que podrían unir sus fuerzas.
Aldeasa, con fuerte presencia en España y América Latina, ya mostró interés en verano por WDF. El grupo italiano de servicios hosteleros, Autogrill, –propietario del 50% de Aldeasa– es identificado como gran candidato a la puja. Y un tercer jugador en liza, apuntado desde septiembre.
Aunque todavía no se ha fijado una fecha exacta para la presentación de las ofertas finales, los candidatos que pasen el corte de la primera ronda de propuestas no vinculantes tendrán entre un mes y un mes y medio para analizar las cuentas internas de WDF y formalizar su oferta final. Según indican distintas fuentes, se da por hecho que Aldeasa va a pasar a formar parte de la denominada short list.
Gran grupo a la vista
La jugada de Aldeasa con WDF puede ser a dos bandas si, como se prevé, Imperial Tobacco decide poner a la venta el 50% de Aldeasa que todavía está en manos de Altadis una vez que finalice la OPA de la tabaquera británica por la española. Como es sabido, Autogrill ya ha hecho público su deseo de comprar ese 50% a Imperial y hacerse con el 100% de Aldeasa, lo que le supondría liderar el sector mundial de gestión de tiendas aeroportuarias.
No obstante, Aldeasa no lo va a tener fácil para llevarse la subasta. Fuentes próximas a la operación reconocen que, aunque Ferrovial es una empresa española, lo que vende es una filial de BAA, el grupo que gestiona los aeropuertos británicos donde los problemas se han repetido desde que los Del Pino lo compraron por más de 14.000 millones de euros en 2006.
Las autoridades locales han acusado a Ferrovial del caos que hubo en los aeródromos británicos el pasado año y le obligaron a poner en marcha un plan de inversiones para mejorar las instalaciones. Por este motivo, Aldeasa podría enfrentarse con las reticencias del Reino Unido para hacerse con las tiendas de Heathrow, Gatwick y Stansted.
El número de pasajeros que han pasado por los aeropuertos británicos de BAA a lo largo de 2007 creció un 1,6% respecto a los resultados del ejercicio anterior. La cifra declarada por la filial de Ferrovial es de 149,9 millones de personas frente a los 148,3 millones de 2006.
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