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Cellerix encarga su salida a bolsa a BBVA, Caja Madrid y Piper Jaffrey

Agustín Marco :: 22/11/2007 :: 07:52 h.

Cellerix dará hoy un nuevo paso en su camino hacia la bolsa. La compañía de biotecnología celebra el consejo de administración en el que se informará a los accionistas que entraron en la pasada ampliación de capital de la elección de los bancos que se encargarán de la búsqueda de inversores para financiar el desarrollo de sus fármacos. BBVA, Caja Madrid, Piper Jaffrey y SNS han sido los seleccionados.

La compañía, una de las filiales que conforman el holding de Genetrix, ha estado trabajando durante los últimos tres meses en la elección de bancos que le ayuden a encontrar alternativas con las que financiar su plan de crecimiento.

Sus directivos se reunieron con varias entidades europeas y americanas, como Morgan Stanley, ABN o Lehman Brothers, pero finalmente se han decantado por dos bancos españoles que ya le respaldaron en sus primeros pasos –BBVA y Caja Madrid- y con dos entidades especializadas en la colocación de acciones del sector biotecnológico, como son el banco americano Pipper Jaffrey y la europea SNS Securities.

La sociedad, asesorada en aquella ocasión por ABN Amro, cerró el pasado mes de julio una ampliación de capital de 28 millones de euros, una operación que supuso la entrada en su capital de los fondos Life Sciences Partners (LSP) de Holanda, Ventech de Francia, e Ysios Asset Management de España.

Con esa inyección de dinero, Cellerix dispone de liquidez para el desarrollo de dos años de investigaciones, pero la compañía quiere establecer una estructura de capital que le permita tener una mayor solidez financiera y acelerar la puesta en venta de dos de sus fármacos desarrollados a partir de células madre obtenidas del tejido adiposo de los pacientes.

Cellerix es una compañía biotecnológica que desarrolla y produce medicamentos basados en el uso de células madre de origen adultos. La sociedad, fundada en 2004, forma parte del Grupo Genetrix, una iniciativa privada surgida en 2001 para fomentar el desarrollo de la biotecnología que cuenta con seis proyectos.

El más maduro es Cellerix, que tiene en desarrollo varios futuros fármacos, de los cuales los más avanzados son el Cx 401, para el tratamiento de fístulas, y el Cx 501, para la regeneración de la piel. El primero ya ha sido declarado como medicamento Huérfano por la EMEA, la agencia europea dedicada a la evolución de los fármacos.

Los fondos de la ampliación de capital se dedicarán a completar el desarrollo clínico de este producto, que está ya en la última fase III y que se espera esté en el mercado en 2010. De esta manera se convertirá en el primer tratamiento sin efectos secundarios para tratar fístulas perianales complejas, patología que afecta a 60.000 europeos y para la que hay un mercado potencial de 1.500 millones de euros.

Por su parte, el Cx 5001 también ha sido declarado medicamento huérfano y está en la fase II. Fuentes próximas la compañías consideran que estos productos tienen un gran potencial, pero que para continuar con sus investigaciones la compañía necesita más financiación.

Poco capital riesgo

En España, la inversión en este tipo de proyectos brilla por su ausencia, aunque en los últimos meses se han constituido varios fondos específicos para este sector. Destacan Capital Health, con 18 millones para invertir, Ysiso-Bio Fund 1, dotado con 65 millones y Biofocus, con unos 20 millones en cartera. El pasado año, Najeti Capital acudió a una ampliación de capital de 40 millón de euros de Palau Pharma.

Sin embargo, en Estados Unidos, las cifras son mucho mayores. En los últimos años, las inversiones en biotecnología han superado los 2.500 millones de dólares, unos 1.800 millones de dólares.

¿Qué se dice en foro de OPV sobre esta compañía?