| Bolsacinco :: 09/10/2007 :: 19:09 h. El consejo del fabricante de piscinas Fluidra ha dado el visto bueno a la salida a bolsa de la compañía. Como adelantó hoy Bolsacinco, los accionistas de Fluidra se reunieron ayer con los bancos coordinadores de la operación y han decidido seguir adelante a pesar de que los inversores están exigiendo descuentos del 20% al 30% sobre la valoración estimada hace un mes. Ese descuento valora Fluidra entre 700 y 900 millones de euros.
Los principales accionistas de Fluidra se reunieron ayer con los bancos coordinadores de la colocación del 45% del capital –Citigroup, Banco Santander y Banco Sabadell- para analizar la información recabada durante el periodo de premarketing o fase de contacto inicial con los inversores institucionales. La conclusión es que la operación sigue adelante aunque los gestores se han vuelto muy exigentes y sólo están dispuestos a suscribir la OPV con un descuento muy significativo.
Según fuentes del mercado, el rango de valoración al que los inversores profesionales comprarían acciones de Fluidra dista mucho de las estimaciones iniciales que valoraban la compañía en 1.500 millones de euros antes del verano. Conscientes de las dificultades que surgieron durante agosto, la compañía ya accedió a rebajar esa indicación de precio hasta una horquilla que se movía entre los 1.100 y los 1.300 millones, como ya publicó Bolsacinco el pasado 11 de septiembre.
Ahora, tras la ronda de contactos con los institucionales, esa banda tampoco se ajusta a las exigencias de los gestores, que estarían dispuestos a comprar con una rebaja adicional que oscila entre el 20 y el 30%. Es decir, con una valoración de Fluidra de entre 700 y 900 millones de euros.
El estreno en el parque de la multinacional especializada en el diseño y producción de piscinas, y en la fabricación de soluciones para el tratamiento de agua y de sistemas de riego, permitirá al grupo "obtener mayor visibilidad en los mercados en los que opera y reforzará su competitividad", según una nota de la propia compañía.
La compañía, con sede en Sabadell (Barcelona) y una plantilla de 3.600 personas repartida entre 152 delegaciones, incorporó recientemente a su consejo de administración a tres consejeros independientes, Kam Leong, Richard Cathcart y Juan Ignacio Acha-Orbea, como paso previo a su salida a bolsa y siguiendo las recomendaciones incluidas en el código unificado de buen gobierno.
El consejo está encabezado por Joan Planes, presidente y fundador del grupo; el consejero delegado, Eloi Planes; cuatro representantes del resto de socios accionistas, y las nuevas incorporaciones.
Presencia del grupo
El grupo, que cambió su denominación el pasado mes de septiembre -de Aquaria a Fluidra-, está presente en 30 países, dispone de 39 plantas de producción y distribuye sus productos en más de 170 países. Fluidra obtuvo una facturación de 390,5 millones de euros en el primer semestre del año, lo que representa, en términos comparables, un incremento del 20% en relación al mismo período de 2006.
El beneficio neto de Fluidra desde enero a junio de 2007 ascendió a 33,7 millones de euros, lo que supone un alza del 26,7%, mientras que el Ebitda -beneficio operativo bruto- alcanzó los 71,8 millones de euros, con un incremento del 19,6%.
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