| Daniel Montero :: 09/10/2007 :: 07:59 h. La salida a bolsa de Renta4 sigue dando pasos adelante. Los bancos coordinadores elegidos para su aterrizaje en el parqué han iniciado la ronda de contactos con los inversores institucionales, periodo conocido como premarketing. Según dichos bancos, la empresa baraja salir a cotizar a comienzos de noviembre, alrededor del día 7, según el calendario provisional.
Los detalles de la salida a bolsa ya están prácticamente definidos y se encuentran cerca de pasar por el filtro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Lo primero que se ha completado es el sindicato de bancos que participarán en la venta de títulos, que estará capitaneado por ING y ayudado por Kepler, Caja Madrid y Fox-Pitt Kelton (FPK).
Precisamente, estos bancos ya se han puesto en contacto con algunos inversores a los que va dirigida la oferta, en el que le detallan el calendario tentativo de esta salida a bolsa, que estará formada por una Oferta Pública de Suscripción (OPS) de acciones nuevas y una Oferta Pública de Venta (OPV). El peso de ambas en la oferta final será aproximadamente de hasta un 85% y 15%, respectivamente.
Según el calendario que se está comunicando a los inversores y sobre el que fuentes de Renta4 no han querido realizar ningún tipo de declaración, la salida a bolsa arrancó ayer con el investor education, es decir, los contactos preliminares entre los bancos responsables de la salida a bolsa y los inversores. De estas reuniones saldrá una idea aproximada de a qué precio estarían dispuestos los gestores comprar las acciones de Renta4.
Según el mismo calendario tentativo y sujeto a variaciones, el 22 de octubre comenzará el periodo de colocación entre inversores institucionales y particulares y el consiguiente road show en el que los directivos mantendrán reuniones con los inversores. Los minoristas podrán presentar sus órdenes hasta el 29 de octubre, día en el que se establecerá el precio máximo para el tramo retail. La ronda de presentaciones entre los gestores profesionales se extenderá hasta el 2 de noviembre, fecha en la que se cerrará el periodo de prospección de demanda.
Si se cumple este calendario tentativo, el precio final de las acciones a la venta se fijará el 5 de noviembre, dos días antes de que se produzca el estreno del broker en la bolsa. Será la primera vez que una firma de inversión cotiza en los mercados españoles y es la tercera vez que Renta 4 intenta dar el salto al parqué.
Tramo minorista
Renta4, firma especializada y muy dependiente de los inversores particulares para su actividad diaria, ha reservado un tramo para el ahorrador particular que quiera ser accionista de la compañía presidida por Juan Carlos Ureta.
Aún no estaría perfilado definitivamente el porcentaje destinado a este conjunto de inversores, pero fuentes financieras aseguran que podría alcanzar hasta el 25% del total de la oferta. Con todos estos datos, Renta4 planea tener un free float (porcentaje de la empresa que cotiza en bolsa) del 37% (excluyendo el green shoe u opción de venta de acciones concedida a los bancos participantes en la salida a bolsa). El green shoe podría alcanzar hasta el 15%.
En lo que va de año, cuatro compañías han saltado al parqué: Clínica Baviera, Realia, Solaria y Almirall, a las que se unen las diez OPV registradas el año pasado. Mañana debutará en bolsa Criteria, mientras que está ya en marcha la salida a bolsa de Codere, que se espera que debute en el mercado el próximo 25 de octubre.
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