| Bolsacinco :: 06/06/2007 :: 14:55 h.
Reyal Urbis ha decidido no seguir adelante con la Oferta Pública de Ssucripción (OPS) de hasta 800 millones de euros con la que preveía reducir su endeudamiento y financiar nuevas adquisiciones. La medida se produce tras la decepcionante salida a bolsa de Realia, que ha tenido que reducir un 30% el precio de la OPV para poder vender el 42% del capital.
La colocación de acciones de Reyal Urbis tenía como objetivo público dar liquidez a la cotización de la inmobiliaria, que se había reducido a la mínima expresión tras la OPA lanzada por la primera sobre la que en su día fuera filial de Banesto y ACS. La OPA, a 26 euros por acción, limitó el free float o capital que se negocia libremente en bolsa a apenas un 3,5%.
Pero los fines reales de la operación eran conseguir dinero fresco para reducir el elevado endeudamiento en el que incurrió la sociedad dirigida por Rafael Santamaría cuando anunció la compra por 3.317 millones de euros, con una prima de más del 15% sobre el valor en bolsa.
Reyal Urbis, que el próximo lunes ya cotizará como una sola empresa, analizará el próximo viernes en un consejo de administración las medidas a tomar tras la suspensión de la OPS, que complica los planes de futuros de la compañía fusionada.
La difícil decisión ya había sido considerada por el equipo directivo de la inmobiliaria y por su banco asesor, Morgan Stanley, un especialista en el sector del ladrillo, que ha seguido muy de cerca las dificultades de JP Morgan y Caja Madrid para colocar Realia. Santamaría ya admitió la semana pasada a Bolsacinco que sería muy flexible con el precio para sacar adelante la operación al ser consciente de que el mercado no quiere oír hablar de inversiones en inmobiliarias.
La semana pasada, Reyal canceló totalmente un tramo de la financiación sindicada que recibió para financiar la adquisición de Urbis, que asciende a 650 millones de euros. En concreto, Reyal decidió no disponer del tramo E de la financiación sindicada, que tenía como objeto reemplazar la deuda del grupo que, por motivo de la adquisición o posterior fusión de ambas compañías, tuviera que ser refinanciada.
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