| Agustín Marco :: 11/01/2007 :: 08:12 h. 
Después de fracasar la venta a Carlyle en 2005, los accionistas de Occidental Hoteles le han vuelto a dar un mandato a Goldman Sachs para que venda la compañía hotelera al mejor postor. El banco estadounidense se la ha ofrecido a Sol Meliá y NH Hoteles, que han rechazado pagar la valoración que se maneja para la desinversión. Barceló se ha mostrado más interesado, pero con una oferta a la baja.
El 100% del capital de Occidental vuelve a estar a la venta. Se trata del enésimo capítulo de la esta operación que se remonta a principios de 2005 y que ha pasado por varias fases. La última fue el intento de venta el 30% que está en manos de Mercapital, que en noviembre del pasado año encargó a Lehman Brothers colocar su paquete a varios grupos industriales, entre ellos Sol Meliá, Barceló y NH Hoteles.
Ahora, los dos accionistas financieros de Occidental –la citada firma de capital riesgo y La Caixa, que tiene otro 35%- han vuelto a encargar a Goldman Sachs que busque compradores para la mayoría del capital. El banco estadounidense ya dirigió la venta del 100% de la cadena hotelera en 2005, cuando alcanzó un acuerdo preliminar con Carlyle para adjudicarle la compañía por unos 1.000 millones de euros.
Sin embargo, los constantes huracanes que asolaron el Caribe entre julio y noviembre de ese año provocaron daños cuantiosos en las instalaciones de los hoteles de Occidental, destrozos que obligaron a revisar a la baja las previsiones de ingresos y beneficio del grupo. La cadena mantuvo cerrados cinco de sus establecimientos durante varios meses a consecuencias de los perjuicios sufridos por los huracanes Emily y Wilma, principalmente.
Con motivo de esta rebaja de las previsiones, Carlyle hizo una nueva valoración de Occidental y redujo su oferta a menos de 900 millones de euros. La Caixa y Mercapital consideraron que el precio era inaceptable y rompieron en la primera semana de 2006 las negociaciones con la firma de private equity. Después llegó el intento de venta unilateral de Mercapital, que tampoco llegó a buen puerto.
Ahora la situación es la misma que en marzo de 2005. Goldman Sachs ha recibido el encargo de vender la mayoría del capital y para ello ya ha contactado con varios grupos industriales nacionales e internacionales. El banco estadounidense le ha ofrecido la compañía a Sol Meliá, NH Hoteles y Barceló, los mismos grupos con los que hace unos meses ya contactó Lehman Brothers.
La respuesta ha sido similar: Sol Meliá y NH Hoteles, que salieron bastante escaldados de las pasadas conversaciones, han dicho que no están interesados en comprar Occidental a estos precios Barceló se ha mostrado más dispuesto, pero sin confirmar su disposición a presentar una oferta en firme. En el caso de que lo haga, lo haría con una valoración inferior a la que pretenden los vendedores. Goldman Sachs también ha contactado sin mucho éxito todavía a varias firmas de capital riesgo y varios grupos industriales internacionales.
Fuentes financieras explican que esta operación está muy quemada porque ha sido ofrecida a muchos candidatos y nadie ha querido finalmente pagar lo que pedían Mercapital y La Caixa, que llevan más de ocho años en el accionariado. Además, subrayan que, aunque el turismo vacacional se recuperó mucho en 2006, Occidental sufrió todavía en sus cuentas el impacto de los destrozos registrados en la segunda mitad de 2005.
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