| Agustín Marco :: 18/12/2006 :: 08:04 h.  La venta del 15% de FCC puede que no sea la última que haga Acciona para conseguir recursos con los que reducir la abultada deuda con la cuenta tras su entrada en Endesa. Según indican fuentes financieras, el grupo de la familia Entrecanales ha contratado a Lazard para que le asesore en la posible desinversión en otros negocios no estratégicos, entre los que se encuentran Trasmediterránea y la división aeroportuaria.
El grupo constructor y de servicios se gastó cerca de 9.000 millones de euros en hacerse con el 20% de la primera eléctrica española, inversión que financió con un préstamo concedido por Banco Santander La sociedad ha anunciado su intención de alcanzar hasta el 24,9% de Endesa e incluso el 30% cuando entre en vigor la nueva ley de OPA. Si adquiera otro 5%, Acciona se tendría que gastar casi otros 1.900 millones de euros a precios de mercado.
Tras la entrada a lo grande en el sector eléctrico, la compañía ha definido como actividades estratégicas la energía, la construcción y el agua. Las demás, son consideradas non core y, por tanto, podrían ser vendidas. Acciona ha confirmado a Bolsacinco que le ha dado un mandato a Lazard para que le haga un análisis pormenorizado de estos negocios para conocer qué precios podrían tener en el mercado en el caso que decidiera finalmente desprenderse de ellos.
Las divisiones que no son estratégicas para Acciona tras realizar la mayor inversión de su historia en Endesa son la inmobiliaria, la de infraestructuras, la de servicios medioambientales y urbanos, y la de servicios logísticos y transporte. Fuentes oficiales de Acciona han matizado que a la fecha no ha tomado ninguna decisión sobre qué hará con estas empresas y que su posible venta no responderá al objetivo de conseguir recursos para reducir la deuda.
No obstante, fuentes financieras apuntan que dos de los negocios de los que Acciona se podría desprender rápidamente son el de servicios logísticos y transporte, área dentro de la cual se encuentra Trasmediterránea, y el inmobiliario. La primera aporta el 15% del beneficio antes de impuestos, intereses, amortizaciones y depreciaciones (Ebitda), mientras que la segunda representa el 12%, según los resultados correspondientes al los nueve primeros meses del año.
Las otras dos divisiones que tampoco entran dentro de la calificación de estratégicas –infraestructuras y servicios medioambientales- supusieron el 28 y el 5,6% del Ebitda hasta septiembre. De todos estos negocios, los de transporte y logística y los de servicios medioambientales fueron los únicos que registraron descensos del beneficio antes de impuestos en los tres primeros trimestres del año.
A 31 de septiembre, la deuda de Acciona se situó en 6.589 millones de euros, lo que representó un crecimiento del 527% respecto al mismo periodo del año anterior. Esta cifra supone un ratio de apalancamiento sobre recursos propios del 185%. Tras presentar los resultados trimestrales, Acciona procedió a la venta del 15% de FCC por cerca de 1.534 millones y a la desinversión del 4,9% de Vocento, por unos 90 millones.
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